你忽略的保理产品，收益8%，买吗？

啥为保理产品？靠谱么？

了解保理，要从商业保理开始。什么是商业保理？商业保理又称保付代理，指由非银行金融机构开展的保理，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。

为了方便大家理解商业保理，画出如下图：

换而言之就是：

1、我（卖方）卖了1000w的一批货给小明（买方），于是，小明就欠了我1000万的应收账款。但是，约定要一年后，小明才把1000w付给我！

——基于真实交易的应收账款

2、然后，我要生产新的产品，需要资金啊，小明又没那么快还我钱。于是，我找到无敌（保理商），跟他说，你先借我900w呗，一年后小明欠我的1000万都归你，多出的100w当利息！

——应收账款的转让

2、无敌觉得这钱借给我也挺有保障的，但还是不放心。于是对我说，你让你爸跟你妈给你做连带担保，你万一还不出，就让你爸妈还！

——法人连带责任担保

3、然后，找我爸妈签了字，无敌就痛快地把900w借给了我。一年后，小明把1000w还给了无敌。无敌很高兴，还请我两去海底捞吃火锅！

知道了商业保理是什么，那么保理产品有哪些优势呢 ？

1、安全系数比肩信托（略低于信托）

2、收益却比信托高3%左右。

3、起投金额低。信托、私募基金等都是100万起投，而保理目前10w就可以投资了！

既然保理产品这么好，那么它发展前景如何呢？值得我们投资吗？

我国最早的保理业务产生于1987年，1993年中国银行成为我国第一家开展保理业务的机构。2005年，天津灜寰东润国际保理有限公司在天津滨海新区营业，成为我国第一家商业保理公司，中国的商业保理发展之路由此开启。

商业保理本身是一个很大的市场，现在国内很多企业资金链紧张，一个重要原因是很多企业被应收账款占用了太大的流动资金，导致自身资金循环不顺。而保理业务的初衷就是以企业对外的应收帐款为标的，为企业提供融资，相当于企业以一定的代价提前将应收账款收回来使用。商业保理的功能简单说就是：融资功能、专门应收账款管理功能、降低经营风险功能、财务结构优化功能。

目前商业保理产品主要分为：明保理，暗保理，双保理及反向保理。

在中国，银行在保理从业机构数和业务量上都占绝对统治地位，商业保理公司扮演的是跑龙套的小角色；在欧美的保理市场则相反，商业保理公司更加活跃，并取得佳绩。

我国引入保理业务已将近二十年。是买方为主导的赊销行为日益扩大化，加速了保理业在中国本土化的发展。针对我国大量加工制造业和商贸业中的中小企业而言，这无遗是一个最为重要的结算和融资新途径。

商业保理融资也是伴随着商业保理发展而在投融资市场衍生出的金融产品，它能够化解资本市场闲置资金无处可投而拥趸造成的恶炒，能够满足投资者个体闲置资金追求利益最大化的现实要求，同时，为中小企业在银行间融资难、门槛高、放款慢和民间借贷高息间打开了一扇通向成功救赎的资本大门。商业保理正逐渐加速打开大门，走向大众。

以发展的眼光看，商业保理作为提供国内创新型贸易融资和风险管理解决方案的现代信用服务业，在国家提出要大力发展应收账款融资的利好政策推动下，在中小企业存在融资难、融资贵的普遍情况下，商业保理行业将大有可为。企业尤为需要商业保理服务 新常态经济在长周期内处于增长较缓的状态，这在微观层面对企业造成了一定的压力和挑战，在此情况下企业尤为需要商业保理服务以增强市场竞争力。

现代经济的很多企业应收账款规模持续攀升，账期不断拉长，国家提出“大力发展应收账款融资”，盘活企业被供应链下游占用的资金，缓解其生存发展的资金压力。保理是应收账款融资的重要内容，具有逆周期特点，有利于促进实体经济发展，在新常态下对中国经济社会发展意义重大。

那么投资者如何选择保理产品呢？

投资者对保理公司需要进行分析，最好是成立时间较长、业务上有优势的公司，不过这更适合有专业分析能力的投资者。

第一，对于普通投资者，可以选择大型互联网平台发行的此类产品，因为平台会进行一轮筛选。

第二，保理产品仍是为企业融资，因此企业的经营状况审查非常重要，这直接影响到产品的运作。投资者最好选择业务有优势或者大中型企业。此外，对收益率水平也需要关注，过高收益率意味着这些企业需要付更高成本。

第三，不过，业内人士表示，这类产品有信用保险承保，保理公司也有回购协议，整体风险不高，但也不能盲目投资，需要了解情况再下手。

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