大盘12年原地踏步,为何这只摘五星、擒金牛的基金回报超355%?-基金经理王宁
超
26万亿元!中国基金业协会刚出炉的公募基金市场数据显示,截至2月末,公募基金首次突破26万亿元,资产净值合计达到26.34万亿元,再创历史新高。公募基金快速扩容的背后,与其在市场跌宕起伏、牛熊轮回中所彰显的长期赚钱效应密不可分。
Wind数据统计,截至2022年3月25日,偏股混合型基金指数自基日(2003年12月31日)以来累计涨幅957.33%,远超同期上证指数112.49%的涨幅,期间陆续诞生了多只极具代表性的基金。像首只运用量化投资策略投资于红利股票的基金——长盛量化红利混合(080005)自2009年11月25日成立来回报率达355.78%,期间上证指数接近原地踏步,不涨反跌,跌幅为0.35%!长盛量化红利也以超355%的回报高居同类前十(7/183),跑赢同期业绩基准近300个百分点。
另据晨星榜单显示,截至
2021年底,长盛量化红利近10年、5年、1年分别以18.53%、18.44%和25.11%的年化回报在同类基金中排名3/34、10/64和10/114,也是唯一一只在上述三个时间维度中,同时跻身同类前10的产品。凭借稳健且可持续的业绩表现,长盛量化红利荣膺海通证券五星评级以及银河证券三年期和五年期双五星评级,还曾斩获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
市场波动加剧,结构分化明显,长盛量化红利为何能穿越牛熊摘星擒牛?在小编看来,独到的投资策略、经验丰富的基金经理和强大的投研实力等均在为长盛量化红利持续赋能。
投资策略独到
面对近年来市场频繁震荡分化,单一因子或者传统多因子策略已无法适应多变的市场,长盛量化红利采取进阶版的红利
2.0策略,是在企业具备持续成长的前提下,优选出预期股息率较高的股票组合,同时兼顾了红利和成长两个因素,而成长与红利是评价企业的两个重要、互为补充的维度。研究表明,在A股市场,红利因子与成长因子叠加能够互为增强,在保证一定的股息收益前提下,能大幅提升组合的收益能力、抗风险能力。
长盛量化红利成立来的表现也印证了这一点。据
Wind数据显示,截至2022年3月25日,长盛量化红利混合近一年年化波动率和下行风险均低于同类平均。
“双十”战将掌舵
基金经理是基金产品的灵魂所在。长盛量化红利基金经理王宁是行业元老级人物,也是市场上稀缺的双十基金经理,拥有超
23年从业经验,其中基金经理年限超15年,年化回报超14%,现任长盛基金首席投资官。
王宁在投资中具有敏锐的市场触觉,擅长整体战略布局,其投资框架是通过对不同行业和产业链在不同运行周期和维度进行研究比较,区分景气度和估值逻辑,价值和成长,贝塔和阿尔法等因素,然后根据产业和估值的变化中设计投资组合,获得超额收益。
实力投研护航
在内外多重不确定性因素下,基金投资更考验团队作战能力。作为业内较早启动数量化投资研究的公司,长盛基金早在
2005年就正式搭建由金融、信息技术与统计人才组成的金融工程部,目前已搭建了经验丰富的量化管理团队,采取内生性培养和外部引进双线人才储备方法,强化投研交易执行能力,充分发挥投研团队综合优势,这些都为长盛量化红利长期跑赢大盘提供了坚实的投研后盾。
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